擅長寫程式的物理博士劉少勳,利用大數據和AI程式交易,找出有潛力且被低估的好公司。消費性IC廠凌通就是他透過這套選股程式,發掘出來的價值型股票,短短一年就獲利70%。

從物理博士變成投資達人,劉少勳不改其科學研究精神,透過編寫程式,抓大量的財報數據來分析,找出基本面良好的公司,再由價值公式精算評估後,確定是股價委屈的低估標的,就會被選進價值型的持有名單,「在好公司被忽略時,大膽進場投資。」

這套價值選股程式蒐集的大數據包括「3率」:毛利率、營益率與淨利率,「這3率和去年同期及上月同期相比,只要其中兩項同時呈現增長,就是值得注意的股票。」其中,劉少勳會特別注意營益率的成長率,因為該指標代表的是公司本業經營狀況。

而消費性IC廠凌通,塑膠加工就是劉少勳以這套選股程式發掘出工程塑膠來的價值型股票。

工程塑膠一詞是從哪裡來的呢?這要從1907年開始說起,一開使用於生活用品的酚醛塑膠(PF)出現,後來廣泛使用在絕緣的零件,機械的零件,後面隨著科技及工業的發展,開始出現了許多種不一樣的塑膠材料,這些塑膠的發展相當快速,又受到許多工廠的喜好,價格便宜,塑造性極強,彈性跟材質都各有應用,加上製作技巧並不難,甚至可以大量生產,這樣的材料出現,誰能停止對他的研發呢,所以在當時可是有不少塑膠技術的提升,有許多塑膠材料開始被注意到應用在軸承還有機械配件,擁有良好的耐冷熱、絕緣性質、防止腐蝕、耐磨等等,這些都是很重要的特質,也因為這些特性,讓這些塑膠漸漸被機械工程採用,更研發改良不少塑膠材料,在當時塑膠的問世可是影響了整個全球,不僅這些機械工程會用到,包含民生用品的塑膠使用率也跟著提升,到現今處處都可以看見塑膠的存在,各式各樣的產品在我們身邊存在,而世界塑膠的產量也逐年攀升。

選股標準:

  1. 檢視毛利率、營益率與淨利率,和去年同期相比皆呈現上升,代表公司的本業經營狀況良好。
  2. 用單季的EPS來推算2016年本益比,凌通本益比只有9.9倍,顯示股價嚴重被低估。
  3. ROE(股東權益報酬率)單季不低於3%,全年不低於12%,凌通符合。

操作方法

2016年12月12日,凌通公布第3季財報,除了毛利率與前季、前年約略持平外,其他都大幅成長;而股價位於跌落後的小幅回升,當時以每股36.9元買入。到了2017年11月27日,當時股價已上漲一波,本益比大於17.5倍、股價淨值比達2.95倍,代表已經不便宜,因此以每股約63元賣出,報酬率達70%。

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